ЕвроКредит.ру: Когда кредиты в России станут дешевле

Аналитика >> 09.09.2019, 23:00

В 2019 году ожидается уменьшение процентных ставок по ипотеке, потребительским кредитам, рыночным долговым обязательствам. Причиной подобных ожиданий является состоявшееся снижение ключевой ставки до 7%. Но кредиты дешевле не стали, хотя это вроде выглядит совершенно логично. ЕвроКредит.ру выяснил, где могут скрываться причины подобной ситуации.

Финансовый портал ЕвроКредит.ру позволяет подобрать потребительский кредит, сравнить дебетовые или кредитные карты, депозит или микрозайм без скрытых условий. Сервис анализирует все предложения действующих банков в конкретном городе и регионе, момогая подобрать наиболее выгодное предложение, в зависимости от условий пользователя.

Например, взять срочный кредит наличными можно по одному из 150 предложений от 47 банков России, с минимальной процентной ставкой 7,9% годовых на срок до 5 лет.

Консервативная политика Минфина — плюсы и минусы

Негативные последствия кризиса 2014 года, в результате которого экономика России и финансовая стабильность рубля сильно пошатнулись, именно консервативная политика Министерства финансов помогала частично нивелировать. Основными инструментами урегулирования ситуации стали:

  1. Строго консервативный подход к бюджетным расходам.
  2. Высокая ключевая и реальная ставка для финансовых учреждений.

Результатом этого подхода стало снижение ИПЦ (индекс потребительских цен) до рекордного показателя 2,2% к середине 2018 года. Вместе с этим заметно понизилась и центральная ставка, повышая привлекательность кредитных продуктов для населения. Для сравнения – во времена "кредитного бума" 2012-13 г. потребительские кредиты предлагались под 20% годовых. А в 2018 году на рынке в изобилии встречались предложения со ставкой 11% и даже ниже.

Но описанная ситуация стала плюсом не для всех сторон финансовой системы. Вместе со стабилизацией инфляции произошло снижение не только ключевой ставки, но также доходности облигаций и банковских вкладов. Уровень краткосрочных кредитных и депозитных ставок традиционно последует за ключевой ставкой и недовольные найдутся всегда. Что касается долгосрочных ставок, то здесь снижения не предвидится, а их основные параметры по-прежнему будут рассчитываться на основании баланса спроса и предложения.

Ипотека под 8% — как скоро это произойдёт

Программа стимулирования экономики национальными проектами названа ключевой необходимостью для создания новых условий роста ВВП, переизбранным президентом В. Путиным. С этой целью Минэкономразвития утвердил шестилетнюю программу стоимостью 26 трлн. руб., которая должна вывести скорость развития экономики на уровень более 3% в год. Финансирование новых инициатив будет происходить за счет:

  1. Комбинированного роста налоговой нагрузки — повышение ставок в нефтяной отрасли, НДС, изменения пенсионного возраста.
  2. Использования сверхдоходов, образующихся благодаря превышению установленной базовой цены на нефть (в 2019 г. это $42,6 за баррель).
  3. Государственный и частных заимствований: например, программа "Безопасные и качественные автомобильные дороги" будет оплачена с помощью региональных бюджетов.

Поднимал президент и вопрос снижения ипотечных ставок до 8% в год, тем более что при текущей экономической ситуации в стране этого показателя вполне реально достичь. Главное — постараться не допустить негативных процессов, возникающих в результате таргетирования определённых сегментов рынка. Необходимо создать условия, когда ставка по ипотеке 8% станет не принудительной, а рыночной. Иначе может возникнуть ситуация, сложившаяся в бразильской экономике, где из-за дешевых кредитов для местного банка их доля достигла 9,3% ВВП.

Поэтому ожидать снижения ставок, когда для этого вроде как есть все экономические условия, стоит не всегда. И, наоборот, таргетированное участие государства в развитии отдельных сегментов рынка способно сделать кредиты в них дешевле. Главное — сохранять уже упомянутый баланс спроса и предложения, и постараться всеми силами избежать привязки роста процента ВВП к любым кредитным продуктам. Учитывая текущий размер кредитного долга, переваливший в 2019 году за отметку 2 трлн рублей, понять масштабы проблемы привязки ВВП к этой отрасли нетрудно.